作者 | 张吉龙 修改 | 安心
在罗振宇2019-2020年的跨年讲演中，一个数字被拿出来专门讨论——73%；2018年，我国居民可支配收入中，73%是劳动所得。换句话说，用钱生钱的人占少量。
说好的“睡后收入”、“躺着挣钱”呢？
严酷的是，本来的那些理财方法一个比一个“不能打”——网贷暴雷、房市低迷，股市依然徜徉在3000点。
依照理财新规，银行的理财产品也正在从曩昔的“刚性兑付”加速向“净值化”转型：银行不再许诺预期收益；但优点是，扣除出售办理费等费用后，出资运作收益可以悉数归客户一切。
个人“闭着眼睛买都能挣钱”的理财年代完毕了。那么问题来了，下一个十年，怎么让自己更专业地攫取起浮性高收益呢？
互联网巨子们比你还着急寻觅答案。
2019年末，证监会发布了第二批基金投顾试点资历名单，腾讯和蚂蚁金服均在列——他们在为新的理财服务获取入场券。
作为新式的资管类车牌，基金投顾的事务形式从“产品出售导向”转向了“财富办理增值导向”。简略地说，传统的基金出售是卖方投顾，基金公司赚取的是基金的申购费、赎回费、办理费等费用，所以基金公司的诉求是将基金规划做大，赚取更多相关费用，这与出资者想要收益的方针不完全共同。
新的基金投顾事务强调为客户供给基金理财规划服务，而不是一味地做大基金规划赚取办理费等。
事实上，跟着各种宝宝产品的遍及，互联网理财需求进入迸发期。CNNIC第44次调查陈述数据闪现，到2019年6月，国内互联网理财用户规划达1.7亿，较2018年末增加1835万，占网民全体的19.9%。
我国信息通讯研究院猜测，2020年国内互联网理财规划将达15.5万亿元。
但跟着P2P等个人理财途径退出商场，BATJ等为代表的互联网巨子成为互联网理财商场上为数不多的玩家。
他们正在排兵布阵，睁食新年代的万亿蛋糕。
互联网巨子的盈利来了
互联网理财的人数、规划在上升，但途径在发作剧烈改变。
从前占有了互联网理财大半壁河山的网贷正在缩短。2017年是网贷职业由盛转衰的转机之年。
据网贷之家计算，2017年全年，网贷职业成交量到达了28048.49亿元，比较2016年的20638.72亿元增加了35.9%。在最高峰时，网贷职业一个月的成交规划高达2537亿元。
不过跟着2017年下半年网贷职业问题频现，加上监管趋严，2018年、2019年的网贷职业成交大幅下滑。2018年全年成交量为1.8万亿元，同比下降36%，出资人数也在减少了近400万人。
2019年，网贷职业进一步被摧古拉朽。据最新的数据，2019年以来网贷职业成交规划接连12个月下滑，11月份成交规划只要506亿，缺乏高峰期的两成。
在网贷之外，曩昔吸金的一些理财途径比方虚拟钱银买卖也进入低迷期。本年以来深圳、北京、上海等地发布公告，对辖内虚拟钱银买卖活动做全面了解排查，严厉冲击虚拟钱银买卖行为。
近期央行也表明，将对虚拟钱银事务活动进行要加大监管防控力度，冲击虚拟钱银买卖，继续监测，一经发现当即处置，打早打小，防患于未然。
在这种情况下，炒币不再是正常的理财途径。一起，由于币价遍及走低，用户也逐步失去了热心，各种炒币群日渐冷清。“现在炒币的群跟被埋了相同，只要暴升才干复生群友”，一位比特币大V慨叹。
“炒房”理财逐步变得不再可行。在“房住不炒”的布景下，各地调控房价的作用现已闪现。据计算，2019年前11个月，全国各地发布调控570次左右，不少热门城市的房价呈现跌落。以北京为例，依照国家计算局的数据，自2017年3月份以来，北京二手房价格现已跌落超8%；自2019年6月份以来，已接连6个月跌落。
“最近三个月，一单没开”一位北京房产中介称，本年行情分外冷清，绝大多数经纪人都在“打酱油”，新人入职一个月都坚持不了，还在坚持的大都是在2015—2016年赚到钱的人。
炒房资金正在流出这个职业。《券商我国》的陈述称，在“炒房”气氛稠密的江浙区域，现已有不少人士将房产变现，由于调控越来越紧，后续挣钱空间有限。
在多个出资途径受限的情况下，个人理财资金渐渐的变多地被转移到互联网巨子的理财渠道上。
来看腾讯和蚂蚁金服的数据。到2019年Q3，腾讯“理财通”的总客户财物达8000亿元，比较2018年末的6000亿元增加33%。蚂蚁金服旗下余额宝的财物规划也在2019年第三季度呈现上升，从1.03万亿份增加至1.05万亿份。
拿车牌、搞协作
面临急需出口的个人理财需求，互联网巨子们纷繁排兵布阵，争抢新年代的蛋糕。第一步便是获取车牌。
2019年12月中下旬，证监会第二批基金投顾试点资历名单发布，蚂蚁金服旗下的蚂蚁基金、腾讯旗下的腾安基金位列名单之中。这在某种程度上预示着，蚂蚁、腾讯两家巨子现已拿到展开基金投顾试点的“入场券”。
据不完全计算，此前经过出资或并购等方法，百度、阿里巴巴、腾讯、京东在金融范畴取得车牌已达40张。
现在，阿里巴巴旗下蚂蚁金服在金融事务范畴现已取得包含银行、稳妥、第三方付出、基金、证券、保理、小贷、香港虚拟银行车牌等范畴的12车牌；而腾讯也手握银行、虚拟银行、稳妥、券商、基金、第三方付出、小额贷款等11个车牌。
百度则在银行、稳妥、基金、第三方付出、消费金融、小额贷款、企业征信范畴持牌8个车牌。
京东则具有虚拟银行、稳妥、商业保理、基金、第三方付出、小贷、企业征信等9个车牌。
互联网巨子的车牌布局
除此之外，字节跳动、美团、滴滴三家小巨子也有一些车牌。
比方，字节跳动在2018年以收买北京华夏稳妥经纪有限公司的方法取得了稳妥经纪车牌；收买北京金美林出资参谋有限公司取得证券投顾车牌。
美团则手握付出、小贷、民营银行、以及稳妥、企业征信、商业保理6张金融事务车牌，滴滴具有稳妥、商业保理、第三方付出、小额贷款、融资租借、融资担保拍车牌。
别的小米、苏宁、国美、携程等也在拿了不少车牌。据《零壹财经》计算，苏宁手中具有13张车牌，挨近全车牌布局；国美、小米、360别离具有10张、7张和5张车牌。
除了自己手握车牌展开事务之外，为了习惯竞赛的需求，互联网巨子们在金融方面愈加敞开了，与传统银行、基金公司大力展开协作。
本年6月，蚂蚁金服与全球最大的指数基金供货商——前锋领航合资建立前锋领航投顾（上海）出资咨询有限公司，蚂蚁金服持股51%。领航出资是美国最大的基金办理公司之一，与富达基金并列为美国两大基金办理公司。前锋集团办理的总财物到达5.1万亿美元，产品数量近400只。
不过在前锋领航牵手蚂蚁金服建立合资投顾公司之后，全球最大资管公司贝莱德被曝在跟腾讯商洽。
不仅是关于领航出资这样的外资基金公司，国内的许多基金公司也感触到了互联网渠道的热心。
依照2019年6月份的计算，蚂蚁财富现已接入了近5000只公募基金。尤其是余额宝的敞开，它是蚂蚁金服渠道敞开的重要过程。自2018年5月余额宝正式对外部基金公司敞开以来，余额宝现已接入了至少21只基金，蚂蚁金服称在接入之后不少基金的规划都呈现了增加。
而作为蚂蚁财富最大的对手之一，理财通在对外敞开上不分伯仲。在建立初期，理财通并没有像余额宝相同接入天弘基金一家，而是与华夏、易方达、广发、汇添富4家基金公司协作。不过在后期，理财通接入的基金公司数量要少于蚂蚁财富，截止到2019年中期，理财通接入的财物数量约为600多个。
除了与基金公司的协作提速之外，银行也纷繁被拉入到互联网渠道的协作方行列。
2019年12月16日，阿里巴巴、蚂蚁金服与我国工商银行在京签署全面深化战略协作，而这次协作的要点在于“互为场景、互为生态、互为客户”。两边将在电子付出结算、跨境金融协作、场景金融、数据智能、金融科技等方面的协作。
实际上，与工行协作的互联网巨子不止蚂蚁金服。2019年10月初开端，微信付出在“钱包”上线了“银行储蓄”服务，现在的协作方为工商银行。
在与银行的协作上，百度也是走在前列的互联网巨子之一。早在2017年，百度和中信银行协作，我国第一家独立法人直销银行——百信银行正式建立。
2019年6月，度小满又与我国光大银行签署战略协作协议，光大的理财子公司是两边协作的要点之一。有意思的是，担任筹建光大理财子公司的是前度小满金融副总裁张旭阳；参加百度之前，他曾任光大银行财物办理部总经理。
出资布局
在理财商场上，互联网巨子们现现已过对外股权出资布局了自己的地盘。
据不完全计算，蚂蚁金服在相关范畴内现已出资了约30家公司，包含雪球、国泰稳妥、我国邮政储蓄银行、德邦证券、德邦基金等。
另一边，腾讯也对富途证券、好买财富、众安稳妥等数十家公司进行过出资。
百度在金融范畴的股权出资相对较少，揭露信息闪现，现在它出资了聚宽量化、Zestfinance等金融类企业。
押注智能投顾
网商银行前行长黄浩从前提过一种观念，他以为不论是互联网年代之前的财富中心或许私家银行，仍是后来鼓起的以余额宝为代表的钱银基金，中心都是卖货，出售完毕就从另一方面代表着服务完毕。
而现在互联网渠道要做的是从出售理财产品走向供给理财服务。
互联网渠道怎么供给理财服务？智能投顾被很多渠道视为其间一个要点。为什么选用智能投顾，依照一位业内人士的说法，主要是现在国内个人投顾的数量还很少，国内仅有5万左右。
腾讯金融科技副总裁、腾讯理财渠道担任人闫敏曾表明，理财通将要点发力高端用户的财物装备，特别是“智能投顾”将成为理财通的要点方向。她泄漏，在理财通上，不到 10% 的用户持有 90% 以上的财物。
蚂蚁金服也在智能投顾方面有所布局。早在2016年，蚂蚁金服和嘉实基金达到宣告战略协作，蚂蚁金服成为嘉实基金旗下“金贝塔”渠道A轮出资方。
2017年4月，阿里旗下的云锋金融在香港推出“有鱼智投”渠道，面向海外基金和个人出资者供给全球智能投顾服务。
2019年来，蚂蚁金服在智能投顾方面的脚步在加速。在2019年蚂蚁金服协作伙伴大会上，蚂蚁金服推出了首个智能理财助理产品，它可以对用户进行理财健康体检，对用户的理财行为进行评价，协助其了解持仓危险，学习理财常识，取得特性定制装备战略等。仅在测验阶段，它就面向了100万用户。
关于这个产品，蚂蚁金服等待颇高，内部的说法是，其将成为用户的个人财富智能操作系统和金融职业的基础设施。
别的，蚂蚁金服和前锋领航的协作也闪现了其在个人理财范畴“普惠”的决计。依照两边发布的新闻稿，两边将根据付出宝上的蚂蚁财富为用户更好的供给定制服务，用户最低出资金额为800元。
和其它基金办理公司比较，前锋领航的优势在于其较低的办理费用。2017年末，前锋领航旗下产品的均匀费率0.11%，而职业均匀水平为0.62%。
另一家金融科技巨子京东数科也在几年行进入了智能投顾范畴。比方，京东数科2016年推出的“智投”产品，在基金代销车牌下供给智能投顾服务，它号称是“30秒体会组合理财新形式”。
